Formation : Analyse financière et challenge de business plan

À l'issue de la formation, être capable de :

• Retraiter et lire un bilan et un compte de résultat en format analytique (SIG, bilan fonctionnel, CAF) ;

• Diagnostiquer la rentabilité, la structure financière et la trésorerie d'une entreprise avec un jeu de ratios adapté au secteur ;

• Identifier et hiérarchiser les signaux d'alerte et formuler des recommandations opérationnelles ;

• Construire un prévisionnel cohérent (compte de résultat, BFR, plan de financement, trésorerie) à partir d'hypothèses explicites ;

• Challenger un business plan : cohérence interne, réalisme des hypothèses, sensibilité et scénarios ;

• Formuler un avis d'investissement ou d'accompagnement argumenté et structuré.

Public visé

• Dirigeante ou chargée d'accompagnement en pépinière d'entreprises (responsable d'incubation/accélération)

Prérequis

• Notions de base de comptabilité (bilan, compte de résultat), vérifiées lors de l'auto-positionnement.

Programme

Jour 1 - Lire le passé : analyse des comptes historiques (7h00)

Ouverture (30min)

• Tour des besoins,

• Typologie des entreprises suivies,

• Choix des cas fil rouge (Livrable : grille de cadrage).

Des comptes sociaux à la lecture financière (1h15)

• Liasse fiscale (2050–2059, 2033),

• Annexe, rapport de gestion ;

• Limites des comptes de petites entreprises ;

• Panorama des approches (patrimoniale, fonctionnelle, flux, banquier, investisseur)

(Livrable : fiche « où trouver quoi dans la liasse »).

Activité et rentabilité (1h30)

• SIG, valeur ajoutée,

• EBE, retraitements usuels (crédit-bail, intérim, rémunération dirigeant, non récurrents),

• EBE normatif,

• Point mort et levier opérationnel

(Livrable : template SIG + retraitements).

Structure financière et BFR (1h15)

• Bilan fonctionnel,

• FRNG, BFR,

• Trésorerie nette ;

• Délais clients/fournisseurs/stocks ;

• Endettement net,

• Gearing,

• Capacité de remboursement

(Livrable : template bilan fonctionnel + ratios).

Flux et trésorerie (1h00)

• CAF,

• Tableau de flux (exploitation, investissement, financement),

• Conversion de l'EBE en cash ;

• Pilotage quotidien (Livrable : template tableau de flux).

Lecture sectorielle (45min)

• Profils types (commerce, industrie, services, BTP, SaaS/start-up, restauration) ;

• Ratios clés et pièges par secteur

(Livrable : grille de lecture sectorielle).

Synthèse (45min)

• Atelier diagnostic → points d'attention opérationnels ; restitution sur le cas fil rouge (Livrable : note de diagnostic type).

Jour 2 - Projeter l'avenir : construire et challenger un business plan (7h00)

Reprise (15 min)

• Articulation historique / prévisionnel.

Architecture d'un BP (1h30)

• Quatre états liés : compte de résultat prévisionnel, BFR normatif, plan de financement, trésorerie mensuelle ; construction par drivers (volumes, prix, panier, taux de conversion, effectifs) ;

• Cas création sans historique (Livrable : template BP paramétrable).

Challenger un BP fourni (1h30)

• Grille de lecture 5 tests (cohérence interne, réalisme du CA, structure de coûts, BFR oublié, plan de financement) ;

• Signaux d'un BP optimiste (Livrable : grille de challenge de BP).

Sensibilité et scénarios (1h15)

• Scénarios central/prudent/dégradé ;

• Tableaux de sensibilité sur 2 variables ;

• Point mort,

• Besoin de financement maximal et date de rupture de trésorerie ;

• Covenants

(Livrable : module scénarios du template).

Lecture investisseur / financeur (1h00)

• Panorama des financements (prêt d'honneur, Bpifrance, prêt bancaire, love money, business angels, capital-risque) ;

• Critères,

• Notions de valorisation (multiples, DCF, méthode VC)

• Dilution

(Livrable : fiche « qui finance quoi »).

Cas de synthèse (1h00)

• Dossier réel anonymisé : diagnostic, challenge du BP, scénarios, avis motivé (Livrable : note d'avis d'accompagnement).

Clôture (30min)

• Questions / réponses

• Evaluation des acquis,

• Mode d'emploi des templates,

• Suites possibles

(Livrable : questionnaire d'évaluation).

Modalités pédagogiques

La formation est dispensée selon une approche multimodale (30 % méthode / 70 % pratique).

Les modalités pédagogiques mobilisées incluent :

• Des apports expositifs,

• Travaux sur deux cas fil rouge.

• Cas réels anonymisés privilégiés.

• Accent sur le « pourquoi » et la décision associée à chaque ratio.

Chaque notion est présentée 15–20 minutes puis appliquée immédiatement dans les templates. Ces modalités visent à favoriser une participation active des apprenants, l'acquisition progressive des compétences et leur mise en application dans des situations professionnelles.

Moyens pédagogiques

Eléments fournis à l'issue de la formation :

• Support de formation

• Classeur Excel paramétrable (plusieurs onglets : saisie liasse, SIG, bilan fonctionnel, tableau de flux, BP, scénarios),

• Fiches PDF (où trouver quoi dans la liasse, grille de challenge, grille de lecture sectorielle, fiche ‘qui finance quoi’),

• Modèles Word (note de diagnostic, note d'avis).

Dans le cadre de ses services, Akigora propose un Extranet dédié à la formation : celui-ci sera le canal d'information à privilégier par le ou les participants. Dans le contexte d'une formation animée en distanciel, l'Extranet Akigora supportera le bon déroulement technique des sessions à distance, avec la possibilité d'enregistrer les sessions, avec l'accord des participants.

Les codes d'accès sont inclus dans le mail de convocation initial, et à 7j.

Depuis cet Extranet, le Participant peut :

• Assister aux réunions virtuelles, et les enregistrer (avec accord de tout participant)

• Voir ses prochains créneaux de formation sur la page d'accueil ;

• Consulter son agenda de formation ;

• Prendre connaissance du détail de ses formations sous forme d'un parcours de formation ;

• Signer électroniquement les documents mis à sa disposition, récupérer et mettre à disposition des documents à destination de l'OF, des autres formateurs ou des participants dans l'espace de stockage, et consulter les factures dont il est le destinataire ;

• Consulter le catalogue public de l'organisme de formation ;

• Créer des tickets de suivi qualité ;

• Accéder à son profil pour y compléter ses informations personnelles (email, numéro de téléphone, etc.) ;

• Changer la langue de son Extranet s'il le souhaite ;

• Consulter rapidement ses formations en cours et à venir grâce à un widget spécifique ;

• Consulter rapidement ses prochains créneaux de formation ;

• Émarger électroniquement les feuilles de présence ;

• Renseigner les questionnaires de satisfaction pour chaque action de formation ;

• Compléter le questionnaire d'auto-positionnement pré et post-formation.

• Accéder au(x) support(s) déposés par le formateur (h/f)

 CONTACTS : pour toute question pédagogique ou technique, Florian GODICHAUD, responsable pédagogique AKIGORA, se tient à disposition afin de répondre au stagiaire, dans un délai moyen de 24h.

• florian@akigora.com

• 07 57 91 58 75

Modalités d'évaluation

Suivi de l'exécution

• Feuilles d'émargement numériques

Évaluation des acquis

• Auto-positionnement des participants en amont

• Évaluation : réalisation de la note d'avis sur le cas de synthèse en fin de J2.

Validation et suivi post-formation

• Remise d'une attestation de fin de formation / d'un certificat de réalisation

• Un questionnaire de satisfaction est adressé à toutes les parties (à chaud, et à froid)

• Auto-positionnement des participants  en avale

Compétences visées

Savoir retraiter et analyser une liasse fiscale, établir et interpréter SIG et EBE normatif, calculer et analyser le BFR et la trésorerie, construire un BP par drivers, réaliser des scénarios et analyses de sensibilité, évaluer la soutenabilité financière et formuler un avis d'investissement/accompagnement argumenté.

Type de parcours

Collectif

Format

Intra-entreprise

Participants

1 à 10 participants

Catégorie

Comptabilité et Finance